強積金 10年 歐美股票負回報亞洲股票最神勇 年賺 9.7%拋離通脹
強積金推行 10年，強積金管理局研究報告顯示，扣除行政費後，過去10年強積金每年平均回報率為5.5%，跑贏通脹。股票基金表現最標青，平均每年回報率 5.7%，10年累積回報達75.4%，不過並非每隻股票基金也表現出色，歐洲及北美股票基金過去 10年便連累打工仔蝕大錢，每年投資回報出現下跌0.6%及2.3%，成為強積金基金中唯一在 10年期內錄得負回報率的兩個細分基金。
《強積金制度十年投資表現回顧》昨日發表，報告分析 2000年 12月 1日至 2010年12月31日期間的強積金表現。截至去年底，積金局錄得的強積金總資產值為 3,654.4億元，其中2,775.2億元屬僱主及僱員的供款，879.2億元是投資回報。若以全港 252萬名供款人口計，平均每人累積了 14.5萬強積金。
表現波動曾負 25.9%
過去 10年強積金投資表現異常波動，其中三年出現負回報率，由最低的負 25.9%至最高的正30.1%不等，平均每年增幅5.5%，跑贏通脹率（每年 0.7%）及一個月港元存款利率（每年1%）。研究共涵蓋479個強積金基金，六類基金中以股票基金最標青，平均按年回報5.7％，其次是混合資產基金（4.9%）及債券基金(3.9%)，表現最差是強積金保守基金（1.2%）和貨幣市場基金及其他基金（0.8%）。在股票基金組別，基金表現取決於資產的地區分別，其中以亞洲股票基金表現最神勇，平均每年回報率9.7%，排第二是7.4%的香港股票基金，歐洲股票基金及北美股票基金雙雙錄得負回報率，分別為負 0.6%及負2.3%，是強積金基金中唯一在10年期內錄得負回報率的兩個細分基金。不過，打工仔不要單看回報率便盲目「下注」，研究顯示，潛在回報越高，風險越大。過去10年股票基金的累積回報達 75.4%，是強積金保守基金累積回報（12.6%）的六倍，不過股票基金的風險亦相對較高，10年內，基金每月回報率差幅高達 36%，強積金保守基金每月回報差幅只有 0.53%。
按年回報僅僅合格
香港財務策劃專業人員總會理事長陳慶生表示，5.5%的按年回報率只屬僅僅合格，「好難話收貨」。他認為只看平均回報率意義不大，因據他了解，不少保守基金近年回報率只得0.5%，隨時跑輸通脹。不過，香港投資基金公會行政總裁黃王慈明認為強積金平均回報率遠高於通脹率，表現已屬不俗，但她關注通脹上升，令員工退休金縮水的問題，建議積金局放寬投資者購買新興市場產品的限制，以便僱員可爭取更佳回報率。
積金局對投資有限制，專家建議放寬讓僱員爭取更佳回報。 |
